09/06/2026
Para analizar un crédito no basta con ver la tasa.
También hay que entender cómo se calcula el pago, cuánto flujo existe para cubrirlo, qué porcentaje se financia y qué tan sólida es la estructura del solicitante.
1. Fórmula de pago
Sirve para estimar el pago periódico de un crédito amortizable.
Regla clave: tasa, plazo y pago deben estar en la misma periodicidad.
Si quieres calcular el pago mensual, la tasa debe ser mensual. Una tasa anual de 12% se divide entre 12 y equivale a 1% mensual.
El plazo también debe convertirse a meses. 10 años equivalen a 120 pagos mensuales.
2. Crédito puente
El interés suele calcularse sobre el capital efectivamente dispuesto, no sobre toda la línea autorizada.
Esto importa porque en construcción los recursos se liberan por etapas o ministraciones.
3. Índice de Cobertura de Pago, DSCR, Debt Service Coverage Ratio
Mide si una empresa genera suficiente flujo para cubrir su deuda.
Compara el flujo disponible contra el servicio total de la deuda: capital más intereses.
Un DSCR mayor a 1.0x indica que el flujo alcanza para cubrir los pagos.
4. Loan to Value, LTV
Mide qué porcentaje del valor de una garantía está financiado con crédito.
Si una propiedad vale 10 millones y el crédito es de 6 millones, el LTV es 60%.
Mientras menor sea el LTV, mayor margen de garantía existe.
5. Índice de Endeudamiento
Mide qué proporción de los activos de una empresa está financiada con deuda.
Ayuda a entender qué tan apalancada está y cuánto depende de deuda.
6. Crédito revolvente
El interés se calcula sobre el saldo utilizado, no sobre la línea total autorizada.
Funciona como una línea flexible: puedes disponer, pagar y volver a utilizar, según las condiciones pactadas.
7. Prueba ácida
Mide la capacidad de una empresa para cubrir obligaciones de corto plazo sin depender de sus inventarios.
Es una medición más estricta de liquidez inmediata.
Estas fórmulas no sustituyen un análisis financiero completo, pero ayudan a entender cómo se evalúa un crédito y qué variables influyen en su estructura y costo.
