02/07/2025
À l'écoute des besoins de mes clients... Fixe ou Variable!
Bonne lecture www.sylvieduchaineau.com
Fixe ou variable : quel choix pour les emprunteurs en période d’imprévisibilité ?
Il n’existe toujours pas de solution unique, souligne le courtier, malgré la possibilité de taux beaucoup plus bas plus t**d dans l’année
Par Fergal McAlinden
07 févr. 2025
Partager
Les rendements des obligations du gouvernement du Canada à cinq ans ont connu une chute considérable au cours des deux dernières semaines, tandis que la menace croissante d’une guerre commerciale a suscité des spéculations selon lesquelles la Banque du Canada réduira son propre taux encore plus que prévu initialement dans les mois à venir.
Cela signifie que le tableau semble s’améliorer à la fois pour les taux fixes, qui sont fortement influencés par l’orientation des rendements obligataires, et pour les options variables, qui augmentent et baissent en tandem avec le taux de référence de la banque centrale.
Mais il n’y a toujours pas de réponse facile à la question de savoir quel type de taux hypothécaire est la meilleure option pour les emprunteurs canadiens, selon un courtier basé à Toronto, qui a déclaré que la meilleure décision dépendait encore énormément des besoins individuels et de la situation financière de chaque personne.
Frances Hinojosa (photo du haut), chef de la direction et cofondatrice de Tribe Financial, a déclaré à Canadian Mortgage Professional que les emprunteurs devraient rester concentrés sur leurs propres objectifs financiers et leur tolérance au risque au lieu de se mettre à l’écoute du bruit récent sur la direction que pourraient prendre les taux.
« Il n’y a rien de mal à faire des prédictions et il n’y a rien de mal à utiliser ces informations de manière factuelle pour vous assurer d’avoir l’esprit tranquille dans votre choix et vos prêts hypothécaires », a-t-elle déclaré.
« Mais pour les courtiers, lorsqu’ils donnent des informations aux clients, ce qu’il faut éviter, c’est de les utiliser pour partir d’un lieu de peur et de prendre des décisions irréfléchies ou de se lancer dans les tendances de produits parce que vous vous basez sur une prédiction du moment où peut-être, éventuellement, les taux pourraient aller. »
À titre d’exemple, la décision de nombreux emprunteurs de choisir un prêt hypothécaire à taux variable pendant la pandémie de COVID-19, lorsque la Banque du Canada a réduit son taux de financement à un jour à un creux vertigineux et a contribué à stimuler un boom du marché de l’habitation.
Les dernières perspectives de la SCHL prévoient un rebond des prix et des ventes de maisons, en raison de la baisse des taux hypothécaires et des nouvelles règles d’octroi de prêts. Cependant, les problèmes d’abordabilité persistent, et les mises en chantier devraient ralentir jusqu’en 2027. https://t.co/vkTliblsMu
— Canadian Mortgage Professional Magazine () 5 février 2025
Le gouverneur de la Banque, Tiff Macklem, a assuré aux Canadiens que les coûts d’emprunt « resteraient bas pendant très longtemps », avant de se lancer dans une série rapide de hausses de taux en 2022 et 2023 pour lutter contre une énorme poussée inflationniste – faisant grimper considérablement le coût d’un prêt hypothécaire à taux variable.
« Regardez ce qui s’est passé avec les taux d’intérêt variables pendant la pandémie et combien de clients en ont été affectés négativement parce qu’ils n’étaient pas dans le bon produit », a souligné M. Hinojosa. « Ils suivaient la tendance et le récit selon lequel les taux n’allaient pas changer avant très longtemps.
« C’était tellement exagéré que les gens sont tombés dedans en pensant que c’était la vérité sans comprendre l’économie dans son ensemble et les tendances à long terme. N’utilisez donc pas ces informations pour conseiller les clients. Soyez intentionnel dans votre offre de produits et réfléchissez à ce qu’elle vous concerne, à votre niveau de risque et à ce avec quoi vous êtes à l’aise pour aller de l’avant.
Selon Hinojosa, cela devrait être la principale considération des courtiers envers leurs clients : offrir un plan financier sans stress adapté aux besoins individuels de l’emprunteur plutôt qu’aux tendances actuelles du marché.
La tolérance au risque et l’imprévisibilité économique devraient être prises en compte dans la décision
Une bonne façon d’aborder la question fixe ou variable, a-t-elle dit, est de dire aux clients de réfléchir au cours des prochaines 24 à 48 heures à ce qu’ils ressentiraient si les taux commençaient à baisser ou à augmenter.
Cela peut les aider à tracer la meilleure voie à suivre dans une période de grande imprévisibilité avec peu de clarté à l’heure actuelle sur l’entrée en vigueur des tarifs le mois prochain ou non.
« Il y a presque trois scénarios différents qui peuvent se produire si et quand des droits de douane sont imposés, et en fonction de la durée de leur imposition », a-t-elle souligné. « Cela pourrait avoir un impact sur le fait que la Banque du Canada doit prendre des mesures d’urgence. Cela pourrait provoquer une flambée de l’inflation et, à ce moment-là, peut-être que la Banque pourra maintenir son taux d’intérêt ou l’augmenter.
« Nous ne savons pas ce que l’avenir nous réserve. Ce qui compte, c’est ce que [le client] ressentirait si cela se produisait – et ensuite ce sentiment émotionnel.
De nombreux emprunteurs choisissent encore des taux fixes pour avoir l’esprit tranquille
Malgré la perspective de nouvelles baisses de taux de la banque centrale en 2025, en particulier si les tarifs commencent à peser sur l’économie, Hinojosa a déclaré que les clients revenaient souvent vers elle après cette période de 48 heures et décidaient qu’ils voulaient la tranquillité d’esprit d’un taux fixe qui restera le même au cours des cinq prochaines années, quelle que soit l’évolution de l’économie.
« La réponse que je reçois est la suivante : « J’y ai réfléchi - je suis assez satisfaite des paiements au taux fixe » », a-t-elle déclaré. « Je vais dormir la nuit. Je m’en fiche si les taux baissent, parce que je sais que je vais être plus contrarié si le contraire se produit. Je préfère savoir que je suis protégé, et je suis d’accord avec ce choix."
Il existe généralement deux façons d'obtenir un prêt hypothécaire au Canada : auprès d'une institution financière ou auprès d'un conseiller en prêts hypothécaires autorisé. Alors qu'une institution financière offre uniquement des produits qui lui sont propres, les conseillers en prêts h...
